“衣锦城”建设城垣已历千余年。
唐时为“石镜镇”兵营，龙纪元年（889）建安众营，光化二年（899）诏改安众营为衣锦营，天复元年（901）五月钱鏐衣锦还乡，昭宗下诏升衣锦营为衣锦城。
后梁开平元年（907）改衣锦城为安国衣锦军。
县治原在高陆（今高虹镇高乐），南宋景定三年（1262），迁西市（今西墅）保锦山下。
明洪武（1368～1398）初又迁东市太庙山右，即今所在。
南宋咸淳年间（1265～1274）属临安县临安、福昌、兴化、衣锦北乡。
明代为南北乡附郭和国昌乡的一部分。
清康熙二十四年（1759）实行里（图）制，为庆云一图、灵凤二图、福兴一图、福兴二图、南北一图、南北二图、南北三图。
至清宣统二年（1910）图名依旧。
民国初期称临安城。
1928年实行村里制，以区管村，称城区，辖锦城里、城西里、李西、横潭、兰锦新村、郑西岳村、潘家、集贤、大马、小马等10村。
1930年锦城里、城西里、李西村合并为锦城镇。
1935为锦城镇和思古、谷昌、新化乡。
1941年属锦城镇和苕溪、新化、灵鹤、谷昌乡的一部分。
1945年10月为衣锦镇和新化乡、苕溪乡、化龙乡的一部分至解放。
1949年7月建立衣锦镇，1950年5月，改称城关镇，同年7月划乡建政，建横锦、青柳、横溪乡，属玲珑区。
1956年10月横锦乡并入上东乡，青柳乡并为青贤乡。
1958年10月由城关镇和上东、横溪、上甘、青贤乡合并建立临安人民公社。
1959年7月从临安公社划出兰锦、横潭、西墅、锦桥、胜利、新民、临天7个生产大队和原城区范围，恢复城关镇建制。
1960年5月，撤销城关镇，复并为临安公社。
1961年10月建立临安镇，同年临安公社分为临安、上东、上甘、横溪公社。
1962年改临安公社为临天公社，同年10月临安镇将原划入的7个生产大队归属临天公社。
1965年4月上东公社并入临天公社。
1984年4月改公社为乡，时称临安镇和临天、横溪乡。
1992年5月一镇二乡合并为锦城镇。
2001年8月撤销锦城镇建制，设立锦城街道。
2008年1月村规模调整，市坞、兰锦村划归锦南街道，崇阳村划归高虹镇，青山湖街道民主村、太湖源镇泥川村、横畈镇大罗村划归锦城街道。
2011年1月行政区划调整，划出苕溪以北金马、龙马、上东、集贤、潘山、新联、平山、回龙、东湖、民主、大罗、泥川12个行政村，马溪、西墅2个社区，马溪、竹林、西墅3个居民区，新设锦北街道。
2015年10月，增设戚家桥社区和琴山社区，林学院社区划归锦北街道。
2017年7月，国务院批准临安撤市设区，锦城街道仍属于临安区。
2018年9月撤村建居，撤销泥山湾村，撤销余村居委会、东门居委会、青龙居委会、锦桥居委会、胜利居委会、新民居委会、西瓜居委会、横潭居委会，建立余村社区、东门社区、青龙社区、胜利社区、长路畈社区。