南朝梁武帝天监八年（509年），现老观镇境域置白马义阳郡。
西魏恭帝二年（555年），改白马义阳郡为白马郡并置奉国县，以该地始附于魏，故以奉国为名。
元至元二十年（1283年），省奉国县，奉国县撤废，不再恢复。
明朝，置奉谷乡。
清代，为重锦乡。
民国二十九年（1940年），置老鹳乡。
1959年，老鹳乡改为老鹳公社。
1967年，老鹳公社更名赤卫公社。
1971年，赤卫公社更名老鹅公社。
1981年，老鹅公社更名老观公社。
1984年，由老观公社改为老观乡。
1985年，由老观乡改为老观镇。
1992年，龙坪、土垭、西山3乡并入老观镇。
1994年，土垭、西山2乡析出。
1995年，龙坪乡析出。
2005年，土垭、龙坪2乡并入老观镇。
2019年10月，撤销方山乡和西山乡，将其所属行政区域划归老观镇管辖。