据明代碑文记载，元至正九年（1349年），黄龙河泛滥成灾，有略似佛形巨型桑木漂流到此地，乡人因式刻成一尊左手托腮的卧佛像，并建大寺供奉之，遂将村名七星店改为卧佛堂。
解放前，这里是日伪统治区，同时也是共产党领导的抗日游击区，曾属任河县抗日民主政府第四区管辖。
1949年3月又划归河间县。
1954年，在农村建立互助组，同年建初级农业合作社。
1956年，建高级农业合作社。
1958年9月，成立星火人民公社。
1961年6月，人民公社调整后改名为卧佛堂人民公社。
1984年3月，改称乡，同年7月改镇。
1996年，与西告乡合并仍称卧佛堂镇。